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进军涂料行业?天科股份出价63.27亿 收购13家公司

http://www.coatings.hc360.com2018年02月07日17:28 来源:慧聪涂料网T|T

    慧聪涂料网讯:2月6日,已停牌近五个月的四川天一科技股份有限公司(以下简称“天科股份”)公布重组预案,公司拟出价63.27亿元收购中国昊华化工集团股份有限公司(以下简称“中国昊华”)旗下13家公司股权,公司股票将继续停牌。这是天科股份自2001年上市以来首次进行重大重组,也是大股东中国昊华整体上市的重要举措。天科股份将通过此次收购,成为中国化工科技板块的资本运作平台。

进军涂料行业?天科股份出价63.27亿 收购13家公司

进军涂料行业?天科股份出价63.27亿 收购13家公司

    根据预案,天科股份拟以发行股份及支付现金方式,向中国昊华购买其持有的13家公司股权,具体包括中昊晨光化工研究院有限公司、黎明化工研究设计院有限责任公司、西北橡胶塑料研究设计院有限公司、中昊光明化工研究设计院有限公司、中国化工集团曙光橡胶工业研究设计院有限公司、沈阳橡胶研究设计院有限公司、海洋化工研究院有限公司、中昊(大连)化工研究设计院有限公司、锦西化工研究院有限公司、中国化工株洲橡胶研究设计院有限公司、中昊北方涂料工业研究设计院有限公司、中昊国际贸易有限公司100%股权和华凌涂料有限公司30.67%股权。

    中国昊华与天科股份

    据了解,早在2017年9月15日,天科股份接到大股东中国昊华通知,中国昊华将筹划涉及公司的重大事项,天科股份股票开始停牌。2017年11月23日,天科股份与中国昊华签署了《发行股份及支付现金购买资产框架协议》。天科股份拟购买中国昊华持有的13家公司股权之重大资产重组涉及军工事项审查事宜,需要取得国家国防科技工业局的批准。2018年1月24日,天科股份收到国防科工局签发的《国防科工局关于中国昊华化工集团股份有限公司下属涉军企业重组上市涉及军工事项审查的意见》,国防科工局原则同意中国昊华下属涉军企业注入上市公司天科股份。这意味着,天科股份本次重大资产重组已获得国防科工局的正式批复。

    本次交易前,天科股份无控股股东,实际控制人为中国化工,本次交易完成后,天科股份的控股股东为中国昊华,实际控制人仍为中国化工,因此本次交易将不会导致天科股份的控制权发生变更。中国昊华为天科股份第一大股东,是天科股份实际控制人中国化工所属控股企业。中国化工资产管理有限公司持有天科股份7.82%股权,为中国化工子公司,是中国昊华一致行动人。股权关系如下图:

进军涂料行业?天科股份出价63.27亿 收购13家公司

进军涂料行业?天科股份出价63.27亿 收购13家公司

    作为中国昊华旗下的上市公司,天科股份这次要收购的13个公司也都是中国昊华原来并入中国化工集团的业务和板块,本次交易完成后,这13个公司均将成为天科股份的控股子公司,纳入合并范围。这也暗示着,中国化工集团将在与中国中化集团合并之前先解体。

    收购3家涂料企业

    天科股份拟发行股份及支付现金购买中国昊华持有的13家公司的股权,其中包括三家涂料企业,分别为:海洋化工研究院有限公司、中昊北方涂料工业研究设计院有限公司的100%的股权,以及华凌涂料有限公司30.67%的股权。

    A.海洋化工研究院有限公司

    海化院主要从事海洋涂料(整船配套涂料)、工业重防腐涂料、环保型涂料、功能性涂料及材料、胶粘剂及有关原材料和助剂的研究开发、生产、检测、销售及服务。海化院作为集科研、生产、经营一体化的高新技术企业,下设研发中心、生产基地、检测中心、营销中心和技术服务中心,其生产基地及青岛佳联研发生产基地具备各类涂料总计年产8000吨的生产能力。海化院紧跟国防建设步伐,在保持军工市场优势的同时不断开拓民用市场和国际市场,扩大业务范围,提高市场知名度。主要产品包括整船配套涂料体系、工业重防腐涂料、环保型涂料、特种功能材料等。经过多年的生产及销售,海化院已形成“海建”、“老人石”、“佳联”、“SPUA”等产品品牌。

“海洋涂料国家重点实验室”及“海洋涂料及功能材料国家地方联合工程研究中心”依托海化院设立

“海洋涂料国家重点实验室”及“海洋涂料及功能材料国家地方联合工程研究中心”依托海化院设立

    2015年、2016年和2017年1-9月,海化院的营业收入分别为21,827.19万元、22,015.60万元及16,236.46万元;2015年、2016年和2017年1-9月,海化院的净利润分别为2,039.77万元、1,701.17万元及744.08万元。

    B.中昊北方涂料工业研究设计院有限公司

    北方院致力于涂料产品的开发研究,主要研发方向为特种功能性涂料,工业重防腐保护涂料及水性系列涂料等。北方院坚持以航空、航天领域特种功能性涂料为核心产品,紧密结合市场,突出技术研发及服务能力,围绕客户需求及时提供一体化的研发、生产、销售服务。其中,在军工特种功能性涂料方面,作为武器装备及国防工业配套单位,北方院多年来承担了大量军工配套项目,将新技术、新产品在军工航空航天、兵器、电子科技领域推广并得到广泛应用,在军工系统内积累了技术优势,形成了良好口碑。

北方院承研“嫦娥三号”玉兔探月车的特殊合成树脂及颜料制作的国旗

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    北方院产品主要包括特种功能性涂料、工业重防腐涂料及水性涂料三大板块,应用于国防航空、航天工业及建筑施工等行业,主要产品包括:特种功能性涂料(航空涂料、新型飞机油箱用保护涂料、航天涂料主要产品示温涂料(片)、光纤保护涂料产品、化铣及临时保护涂料)、工业重防腐涂料、水性涂料等。

    2015年、2016年和2017年1-9月,北方院营业收入分别为2,369.87万元、2,388.21万元及771.61万元;2015年、2016年和2017年1-9月,北方院净利润分别为67.06万元、351.78万元及65.17万元。

    C.华凌涂料有限公司

    华凌涂料是以代理和分销国际知名品牌的化工产品为主业,具有外贸进出口及危险化学品经营资质的贸易型企业。华凌涂料主营涂料油墨用助剂、树脂、颜料等涂料油墨原材料,工业硫磺,农药化肥等的贸易。华凌涂料自1993年开始作为德国毕克化学助剂总代理销售BYK助剂,陆续获得了德国科思创、湛新公司、日本DIC株式会社、韩国汉城精密化学工业株式会社等多家国际著名企业授权,在中国开展代理和分销业务。

华凌涂料代理的国际品牌

华凌涂料代理的国际品牌

    华凌涂料作为德国毕克化学助剂的北方总代理,主要代理及销售助剂产品;作为科思创聚合物涂料原材料业务的华北及东北代理分销商,主要销售涂料用固化剂和树脂;还经营湛新公司涂料用树脂,韩国爱敬化学公司硬脂酸锌等产品;此外,华凌涂料主要与国际知名供应商奥克斯堡合作,经营进口中东及北美等产地的工业硫磺,其客户主要为国内的化肥及钛白粉生产企业。

    2015年、2016年和2017年1-9月,华凌涂料的营业收入分别为24,423.43万元、23,388.46万元及15,727.58万元;2015年、2016年和2017年1-9月,华凌涂料的净利润分别为2,143.25万元、2,946.72万元及1,476.15万元。

    扩大资产规模 进军涂料市场

    对于目前主业以变压吸附气体分离技术、化工行业催化剂为主的天科股份,此次重组完成后,公司将新增特种涂料等精细化工业务。

    预案显示,本次交易中,天科股份拟以询价方式向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集不超过109,040.44万元的配套资金。本次募集配套资金拟用于标的资产建设项目、支付本次交易对价及交易费用。具体如下:

    可以看出,天科股份拟分别使用配套募集资金金额8960.2万元、2495万元用于“海化院1万吨先进涂料生产基地项目”及“海化院海洋涂料国家重点实验室平台能力提升建设项目”。

    本次交易,天科股份拟购买的标的资产于各自所处化工专业领域内具备较强竞争优势。海化院、北方院、华凌涂料三家涂料公司皆在涂料行业中占有一席之地,此次天科股份收购这三家涂料公司,并进一步扩展建设,也是吹响了进军涂料行业的号角。

    小结

    本次交易完成后,天科股份的新增业务将涵盖氟化工、聚氨酯功能材料、电子化学品、特种涂料以及橡胶制品等精细化工业务,未来发展前景广阔。公司将形成军民品布局合理、协同发展的产业结构,产品类型更加丰富。

    此外,天科股份的资产规模、盈利能力将得到显著提升,有助于公司实现客户多元化、收入来源多元化,有利于改善公司盈利能力,为公司的长远发展提供保障。同时利用标的资产的技术资源、市场资源及人力资源,通过丰富产品类型和延伸产业链条以形成协同效应,增强抗风险能力,进一步提升天科股份的可持续发展能力和综合竞争力。

责任编辑:肖丹萍

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